股票市场量化知识普及

课程网站

最近听了一个julyedu上的股票量化的课程，其实这个并不是讲怎么写策略，也不是讲正统量化的，和我之前听的所有的课程都有着非常大的差别。但是这个课程对于扩宽对于量化的CTA，套利，期权等的认识还是有着不错的帮助。

分为几个部分：

  1. 资金、仓位管理
  2. 实操：行情的获取，自动化的实现
  3. 交易策略的分析（包含各种衍生品）

1、资金、仓位管理

a. 资金管理

这里主要推荐一个数据获取网站：集思录

非交易时间的资金管理：

1、逆回购(T+1)

逆回购就是借钱给别人，可以自行选择任意占用天数的产品，因为不是T+0，所以看可取日年化更准确。而且有一个点是周五可用，周一才可取的利率是平常的3倍，因为覆盖了周末的利率。

2、T+0货币基金

这里单举了一个例子：银华日利（511880）每天都是收盘价比开盘价高，为什么呢？因为开盘前大家要把钱套出来买股票，收市前又要卖出股票买基金。不过我算了下，2017整年收益也才4.4%左右。

3、银行的T+0理财

这个就没啥好讲的，我们需要注意一下申购规则。

4、新股

如果新股下跌破发，是有规则要公司主动购买的。

上面前3种方案可以看哪种利率高，自行选择，不过需要注意一下申购规则，时间，数量啊等等。

b. 仓位管理

这里举了一个例子，比如要重仓空调股，看好这个板块，现有美的和格立，我怎么分配仓位呢？

v = P(美的)/P(格立)

做v的线性回归，如果是一条水平线，说明是强相关的，可做配对交易，不然则随机分配仓位。

算出：

平均值 = avg(v, n)
标准差 = stdev(v,n)

这样形成一个brand

下轨：平均值 - 标准差
上轨：平均值 + 标准差

当v穿过上轨时，做一次换仓的动作，下穿反之亦然。

2、实操：行情的获取，自动化的实现

a. 行情获取

新浪和Tencent，Tushare，容错，或者新浪L2,wind，同花顺等等

b. 自动化实现

autoit（这个不靠谱）

推荐EasyTrader

PS：如果可以破解掉通信协议比什么都靠谱，可以从Android客户端下手

3、交易策略的分析（包含各种衍生品）

a. 不靠谱的交易策略

网格交易，讲师是说有时候行情是下跌了就不起来，或者起来了就不下来，根本没法操作。

PS：如果确认了是震荡行情，再做短周期的网格也不是不行

b. 指数ETF

主要是讲指数ETF，股票，股指期货间的套利，有软件宏汇（华泰）可以实现

c. 海龟

主要提出了突破的箱休，用N日最高、最低价，或者用boll带？

d. 分级基金

定义

母基 = A + B，本质上A的钱是优先资金，这部分钱只吃利息（6%左右），B是借A的钱去炒股。所以如果 （3=2+1）那么B就是3倍杠杆

折价套利

现货价（当前价） > 净值，这是溢价，相反为折价，折价时很简单，买，再场外赎回。

分拆合并套利

如果出现 3 = 1 + 1，那么买入A+B，再合并成母即可套利

分析A轮动

这个没讲，不过这个套利当年确实火了一把，详情点击

e. 停牌套利

在停牌期间，基金方如果不看好这支股票，可能会下调他的公允价，这样如果你觉得看好的话就可以购买，这样复牌如果没有跌到预期就可以套利。

f. 公司债

折价买就行，找到好公司折价的机会，但是差公司就不要买了，风险太高（T+N）

g. 可转债

可转债就是可以转为公司的股票，利率比公司债低很多才2%左右，有一个套利规则：

转股价 < 现价*10%

即可申购，如果反向则可融券卖出。

程序化：每天拉拉取数据分析，看有没有符合上面公式的。

h. 捡钱策略

a. 异常跌停板

b. 跌停板强势开板

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